هذا السؤال هو أحد أصعب الأسئلة التي تواجه المستثمرين الذين يتداولون بالأسهم، فاستغلال الفرصة ومعرفة التوقيت المناسب لشراء أو بيع الأسهم التي تتداول بها يحتاج الى الخبرة ومعرفة القواعد الأساسية التي تساعد المستثمر على اتخاذ القرار الصحيح في الوقت الصحيح. إليكم خمس علامات لتشخيص التوقيت الملائم لبيع أو شراء الأسهم في أسواق المال.
1. تاريخ “مضاعف الربحية”
يُسمى هذا مصطلح “مضاعف الربحية” بالإنجليزية “price to earnings ratio” وبالعبرية “מכפיל הרווח”. ماذا يعني هذا المصطلح؟ تخيل أنك تريد شراء ساعة الكترونية جديدة، ولكنك لست متأكدًا إذا كان سعرها ملائم أم لا. هل هي غالية جدًا مقارنة بما تقدمه من مزايا؟ هل سعرها منخفض لدرجة تجعلك تتساءل إن كانت بها مشكلة؟ في عالم الأسهم، يستخدم المستثمرون طريقة مشابهة لمعرفة ما إذا كان سعر سهم معين سعرًا منطقيًا أو لا، وهذه الطريقة تسمى حساب مضاعف الربحية.
مضاعف الربحية هو رقم يخبرنا إذا كان سعر السهم في السوق مرتفعًا أو منخفضًا مقارنةً بأرباح الشركة. يتم حسابه عبر قسمة القيمة السوقية للشركة (أي مجموع أسعار كل أسهمها) على الأرباح التي حققتها الشركة في السنة الأخيرة. إذا كان الرقم منخفضًا، فقد يكون السهم “رخيصًا” مقارنة بأرباح الشركة، وإذا كان مرتفعًا، فقد يكون “غاليًا“.
لكن كيف نعرف إذا كان هذا الرقم مرتفعًا أو منخفضًا؟ نقارنه بمضاعفات ربحية الشركة نفسها في السنوات السابقة، أو بمضاعفات أسهم شركات أخرى تعمل في نفس المجال. ومع ذلك، لا يمكننا الاعتماد على مضاعف الربحية وحده، لأن أحيانًا يكون الرقم منخفضًا بسبب مشكلة حقيقية في الشركة، وليس لأن السهم فرصة استثمارية جيدة. لهذا السبب، من المهم دائمًا النظر إلى عوامل أخرى قبل اتخاذ القرار بشراء السهم أو بيعه.
خطوتك الأولى نحو عالم الاستثمار تبدأ هنا – حمّل تطبيق IBI SMART وابدأ التداول الآن!
2. نشر معلومات مهمة عن الشركة
يُعتبر نشر المعلومات والبيانات عن الشركة، مثل التقارير المالية، سواء كانت إيجابية، أو سلبية، أو إطلاق منتج، أو خدمة جديدة مميزة، أو توقيع عقد مهم، أو خسارة زبون مهم، أو الاستحواذ على شركة أخرى – عاملًا مهما في عملية شراء أو بيع الأسهم. نشر المعلومات المتعلقة بأحداث وتغييرات مهمة في الشركة، قد يكون مؤشراً مهما لقرار بيع أو شراء سهم الشركة في هذا التوقيت بالذات.
3. تأثير أحداث خارجية على الشركة
الحرب والكوارث الطبيعية وحتى التغييرات السياسية لها أثر على الشركات. نجاح أو فشل أي شركة غير مرتبط فقط بجودة الإدارة ونجاعة عمل الموظفين، بل يرتبط أيضًا بعدد كبير من الأحداث الخارجية التي تؤثر عليها سلبًا وإيجابًا. قبل نحو ثلاثة أعوام تفشى وباء الكورونا في العالم، لقد أدى هذا إلى زيادة الطلب على خدمات العديد من الشركات، مثل الشركات التي ساعدت الناس على التواصل أو الحصول على الخدمات، مثل شركات الإرساليات، أو خدمات الاتصال والتواصل عن بعد، لقد أدت زيادة الطلب إلى ارتفاع قيمة أسهم هذه الشركات. في المقابل، أدى ارتفاع نسبة الفائدة البنكية في البلاد والعالم خلال العام الماضي إلى انخفاض قيمة الشركات التي تضررت من هذا الارتفاع.
مع IBI SMART، التداول في سوق الأسهم أصبح سهل وبسيط – انطلق الآن!
4. تابعوا ما يقوله المُحللون والخبراء
يعمل في المؤسسات الاستثمارية والمالية المختلفة طواقم من الخبراء المتخصصين في دراسة ومتابعة أسواق المال وحركة الأسهم والتداول. ويعتبر رأي هؤلاء الخبراء والمحللين الماليين عاملًا مهمًا في معرفة قيمة الأسهم والتوقعات المستقبلية في حركة التداول. كما ويتابعون أخبار الشركات والأحداث التي تؤثر على عملها وأرباحها.
لأن المحللين هم خبراء اقتصاديون يعملون في بيوت الاستثمار، تكون وظيفتهم دراسة وتحليل قيمة الشركات بشكل متواصل وتقديم توصيات حول شراء أو بيع أسهم هذه الشركات. يقدم بعض المحللين توصيات لبيوت الاستثمار التي يعملون بها (صناديق ادخار، وصناديق استثمار)، وبعضهم يقدم توصياته للمستثمرين من القطاع الخاص.
5. تصرفات “أصحاب الشأن“
في كل شركة هناك من نسميهم “أصحاب الشأن”، وهم الأشخاص أو الجهات الذين لديهم شأن ما متعلق بعمل الشركة، إن كان بسبب امتلاكهم لجزء كبير من رأس المال، أو سيطرة أخرى، أو نفوذ، أو بسبب تولي منصب رفيع داخل الشركة. يُعرّف قانون الأوراق المالية “صاحب الشأن ” في شركة عامة بأنه أحد هؤلاء: المدير العام للشركة، أعضاء مجلس الإدارة، شخص يملك 5% على الأقل من أسهم الشركة أو حقوق التصويت فيها، أو من له صلاحية تعيين أعضاء مجلس إدارتها.
ان تصرفات هذه المجموعة من الأشخاص- أصحاب الشأن ، وقيامهم ببيع أو شراء عدد كبير من أسهم الشركة هو مؤشرًا على وضع الشركة، سلبيًا أو ايجابيًا، فهم في الواقع يملكون المعلومات الدقيقة والمستجدة والأكثر شمولية عنها، وبالتالي يكون هذا عاملًا للإقدام على بيع أو شراء الأسهم المتداولة.
لمزيد من المعلومات حول فرص الاستثمار في أسواق المال مع بيت الاستثمار IBI
زوروا موقعنا وتابعونا على فيسبوك ويوتيوب
________________________________
إخلاء مسؤولية: المعلومات المذكورة أعلاه هي لأغراض معلوماتية فقط، ولا ينبغي اعتبارها معلومات دقيقة أو كاملة تشمل جميع الجوانب المتعلقة بالأصول المالية المذكورة فيها. لا يشكل ما ورد أعلاه استشارة استثمارية أو تسويق استثمارات، ولا يعد بديلاً عن استشارة مهنية تأخذ في الاعتبار المعطيات والاحتياجات الخاصة بكل فرد. كما أنه لا يُعتبر استشارة أو توجيهًا مهنيًا في شؤون الضرائب أو في أي مجال آخر من قبل جهة مؤهلة لتقديم مثل هذه الخدمات. المعلومات الواردة أعلاه لا تشكل رأيًا، توصية، أو وجهة نظر بشأن جدوى أي استثمار، ولا يجب اعتبارها ضمانًا لأي عائد استثماري. لا تتحمل مجموعة IBI، أو شركة آي بي آي نيهول كرانوت نيئمنوت (1978) م.ض، أو أي من الشركات التابعة لها أي مسؤولية تجاه أي فرد أو كيان قانوني عن دقة المعلومات الواردة أعلاه أو عن أي ضرر قد ينشأ نتيجة استخدامها أو الاعتماد عليها. أي شخص يستخدم هذه المعلومات يفعل ذلك بناءً على قراره الشخصي وبمسؤوليته الكاملة.
** إعداد: طاقم وصلة BRANDS بالتعاون مع شركة IBI للاستثمارات المالية
