أعرب بنك إسرائيل عن قلقه المتزايد بشأن المخاطر التي تواجه سوق العقارات المحلي وتأثير هذه المخاطر المحتمل على البنوك، حيث دعا قسم الرقابة على البنوك رؤساء الأقسام التجارية في البنوك المختلفة لاجتماع استثنائي سيُعقد فور انتهاء العيد لمناقشة هذه المخاطر نتيجة تورط البنوك الكبير في قطاع العقارات عبر القروض التي تمنحها.
الاجتماع المزمع عقده بين بنك إسرائيل والبنوك يأتي في سياق قلق البنك المركزي من ارتفاع مستوى المخاطر في قطاع العقارات، حيث يطلب بنك إسرائيل من البنوك إجراء تحليل شامل لمدى انكشاف أو ارتباط البنوك بالسوق العقاري. سيتركز النقاش حول القروض التي تقدمها البنوك للمقاولين والمطورين لتمويل مشاريع البناء وشراء الأراضي والاستثمارات العقارية. أحد الأمور التي ستتم مناقشتها هو تأثير عروض الشراء المعروفة بـ “80/20″، حيث يدفع المشتري 20% من قيمة العقار مقدمًا ويتم تأجيل سداد باقي المبلغ حتى تسليم العقار.
في مثل هذه العروض، يعتمد المقاولون عادة على القروض أو يشجعون المشترين على الحصول على قروض تُعرف بقروض “البالون”، حيث يتم سداد قيمة القرض في نهاية المدة في دفعة واحدة، مع سداد الفوائد فقط خلال مدة القرض. ومن الجدير بالذكر أن بعض المقاولين يتحملون جزءاً من هذه الفوائد لتشجيع المشترين على الانخراط في هذه الصفقات، مما يزيد من المخاطر المالية المحتملة.
يشير بنك إسرائيل إلى أن المخاطر في سوق العقارات تتزايد نتيجة لعدة عوامل، أبرزها استمرار أسعار الفائدة المرتفعة التي أكد محافظ البنك، أمير يارون، أنه لا يتوقع انخفاضها في المستقبل القريب. إضافة إلى ذلك، أدى الصراع العسكري المستمر إلى انخفاض في أعداد العمال المتاحين، وخاصة العمال في قطاع البناء، ما يؤثر على تقدم المشاريع العقارية.
وعلى الرغم من أن بنك إسرائيل لم يُصرح بذلك بشكل مباشر، إلا أنه يبدو من بين السطور أن البنك يرغب في أن تزيد البنوك من احتياطياتها المالية لتغطية المخاطر المحتملة المرتبطة بالقروض العقارية. وكان البنك قد نشر في مايو الماضي تحليلاً يظهر فيه أن مخاطر الائتمان في قطاع البناء والعقارات شهدت ارتفاعاً منذ بداية 2023، وخاصة بعد اندلاع الحرب، ما أدى إلى زيادة مستويات المخاطرة في هذا القطاع.
ووفقاً للتحليل، ارتفع إجمالي قيمة القروض المقدمة من البنوك لقطاع العقارات كقروض البنية التحتية وغيرها (باستثناء القروض الإسكانية “المشكنتا”)، إلى 295 مليار شيكل بحلول نهاية عام 2023، بزيادة قدرها 13.9% عن العام السابق. وفي النصف الأول من عام 2024، بلغت قيمة “أصول المخاطر” التي تحتفظ بها البنوك لمواجهة احتمالات التخلف عن السداد في قطاع العقارات حوالي 502 مليار شيكل، بزيادة قدرها 10% مقارنة بالعام الماضي.
شهد سبتمبر 2024 قفزة ملحوظة في القروض الإسكانية الجديدة “المشكنتا”، حيث تم منح قروض جديدة بقيمة 8.5 مليار شيكل، بزيادة قدرها 55% مقارنة بسبتمبر 2023. وعلى الرغم من الانخفاض الطفيف في نسبة قروض “البالون” إلى 16% مقارنة بـ17% في أغسطس، إلا أن حجم هذه القروض شهد زيادة هائلة بنسبة 130% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
بنك إسرائيل أشار إلى أن الإجراءات الإشرافية التي يتخذها تركز على التأكد من إدارة البنوك للمخاطر بشكل ملائم في ظل هذه التطورات، كما يحثّ البنوك على اتخاذ خطوات احترازية أكبر لمواجهة المخاطر المالية المتزايدة في سوق العقارات.
المصدر: كالكاليست
